英伟达宣布向光学技术公司Lumentum和Coherent各投资20亿美元，总计40亿美元，推动光模块在AI算力中的高性能、高能效应用。受此消息影响，两家公司股价大涨。

银河证券认为，光模块行业景气度持续上行。国内方面，“十五五”首年将推动光模块从400G向800G/1.6T升级，叠加AI算力需求增长，实现量价齐升；海外方面，云厂商加大资本开支，高速光模块放量加速，CPO技术路径逐步成熟，为相关公司带来长期增长空间。

相关上市公司方面，源杰科技量产CW 70mW激光器并交付，100mW产品通过验证；仕佳光子主营光芯片（DFB、PLC、AWG）及光传输器件（MPO跳线）。