马斯克光伏设备：催化剂密集，订单临近，寻找确定性光伏对于马斯克、类似光模块对于英伟达，都是海外龙头离不开的中国产业。近期spacex申请100万颗卫星，starship v3 3月发射，以及spacex计划收购xAI等事件，表明太空算力推进加速。 目前Tesla地面光伏topcon产线审厂基本结束，spacex拉晶，电池交流基本结束，剩下主要是切（高测，宇晶），春节前后组件设备（奥特维、先导智能）审厂。我们预计tesla和spacex下一波订单最快春节前后、最晚3-4月确定，覆盖光伏全产业链。 订单临近下，我们策略从弹性转向确定性。确定性排序【迈为股份】已获得spacex超40亿p-hjt订单，单gw价格约5亿，与spacex讨论叠层，单gw价格约10亿（翻倍），空间进一步打开，市值看2000亿。【奥特维】t地面和s太空组件总包龙头，确定性高，基本等于提前报送，太空组件设备价值量更高，更加复杂，看600亿市值。【拉普拉斯】有望获得t地面10gw topcon设备总包，本身topcon lpcvd硼扩龙头，已获得北美5.3gw订单，看500-600亿市值。【晶盛机电】单晶炉龙头，有望获得s与t单晶炉份额，看1000亿市值。【双良节能】硅料还原炉龙头，t与s硅料有望下单50gw（考虑规模效应），看400亿市值。 【钧达股份】近期有望前往北美拜见大客户。推进太空光伏叠层、cpi膜的同时，国内围绕卫星产业积极布局，受益太空光伏和国内卫星自主可控，看500-1000亿市值。