今天2月1日（周日），虽然黄金白银暴跌带来了外部扰动，但国内外政策面的利好非常强烈。直接利好明天五大方向： 第一：商业航天与太空算力 我国向国际电信联盟申报了超20.3万颗低轨卫星星座频轨资源，国外SpaceX（马斯克）提交申请，计划发射100万颗AI卫星，构建太空数据中心。 第二： AI算力与半导体 证监会明确将AI、半导体列为“新质生产力”的核心支持领域，加上产业端的利好， 谷歌、亚马逊上调算力服务价格，海外巨头缺货，订单排到2027年。存储芯片行业迎来涨价潮，部分厂商开启涨价模式，叠加国产替代加速，板块内部分资金已经开始抢筹。 第三：大消费（汽车/家电） 国常会加码促消费，多地（如上海）出台细则，新能源汽车（最高补贴车价12%）和家电/3C数码（最高补贴15%）迎来直接利好。 第四：券商板块 2025年证券交易印花税同比大增57.8%，券商行业业绩普遍翻倍（部分增长超90%）。证监会定调“慢牛”，且要引入长期资金入市，券商是牛市的“旗手”，目前存在强烈的补涨需求，是稳健型资金的好选择。 第五：电力 国家发改委完善了发电侧容量电价机制，煤电、绿电企业有了更稳定的“保底收入”。这相当于给电力企业吃了定心丸，盈利模型变得更稳定可预期。在震荡市中，电力板块兼具防御性和成长性，是不错的“压舱石”。 虽然利好不少，但也要注意周末有超过20家公司拉响退市警报，坚决避开那些业绩暴雷、大股东减持严重的个股，哪怕它价格再便宜。