存储涨疯了！AI把SSD当慢速内存用，渲染成本又要起飞了 最近的存储市场，尤其是SSD/NAND这块，正经历一场多重因素叠加的涨价风暴。闪迪股价三周翻倍只是个表象，深层次是一场由AI驱动的价值重估——存储，正在从数据中心里的成本项变成AI的核心生产要素。 简单说，有三股力量在拧成一股绳，疯狂推高存储需求和价格： 一是英伟达点火：老黄在CES上直接说，现在AI推理的瓶颈是“上下文”（Context），不是算力。所以新发布的DGX架构里，专门为AI记忆设计了独立的存储机架，直接拉动了海量高性能SSD需求。 二是DeepSeek助攻：DeepSeek的Engram模型，技术上实现了把大模型的部分参数卸载到SSD里运行，性能损失极小。这意味着SSD第一次被系统性地当作“慢速内存”来用，战略地位彻底变了。 三是ClaudeCode催化：像ClaudeCode这种能长期写代码的AI Agent，需要长期记忆。这些数据不可能一直放在贵的HBM里，必须存在SSD里，这带来了指数级增长的新需求。 这波存储涨价，不是周期反弹，是AI基础设施的结构性、长期性重估。目前，它和CPU（Intel/AMD已预告涨价10-15%）的涨价已形成共振。一个清晰的传导链条已经形成：国际巨头定价上调、产能优先保障高端需求，这种态势必然向整个产业链传导。  在此背景下，国内相关存储与算力芯片厂商，面临同样原材料与产能成本压力，并受益于国产替代加速的明确趋势，其产品价格跟进上调，几乎是确定的趋势了。现在核心的问题已不是会不会涨，而是国产供应链会涨多少，以及我们该如何布局了。