2026年1月17日，山东步长制药股份有限公司（以下简称“步长制药”）发布回购报告书，宣布拟通过集中竞价交易方式回购公司A股股份，回购资金总额介于0.60亿元至1.20亿元，回购价格上限为23.98元/股。本次回购股份将主要用于股权激励、员工持股计划及转换公司发行的可转换债券，彰显公司对长期价值的信心。

回购方案核心要素

根据公告，本次回购方案经公司第五届董事会第四十一次会议审议通过，无需提交股东会审议，实施期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。具体核心参数如下：

回购方案首次披露日

2026/1/17

回购方案实施期限

董事会审议通过后12个月

预计回购金额

0.60亿元~1.20亿元

回购资金来源

公司自有资金及金融机构回购专项借款（自有资金不低于10%，借款不超过90%）

回购价格上限

23.98元/股（不高于董事会决议前30个交易日均价的150%）

回购用途

√用于员工持股计划或股权激励√用于转换公司可转债

回购股份方式

集中竞价交易方式

回购股份数量

250.21万股~500.42万股（按价格上限测算）

回购股份占总股本比例

0.24%~0.47%

回购证券账户名称

山东步长制药股份有限公司回购专用证券账户

资金来源与财务影响

本次回购资金来源为自有资金及金融机构专项借款。公告显示，公司已收到中国农业银行菏泽牡丹支行出具的贷款承诺函，该行承诺提供1亿元专项借款，期限3年，年利率2%，专项用于本次股份回购。按回购资金上限1.20亿元计算，自有资金需不低于0.12亿元，借款金额不超过1.08亿元。

财务数据显示，截至2025年9月30日，步长制药总资产195.70亿元，归属于上市公司股东的净资产105.73亿元。本次回购资金上限占总资产比例0.61%，占净资产比例1.13%，公司表示回购不会对日常经营、偿债能力及持续经营能力产生重大影响。

回购用途明确分三类分配资金

公告明确了回购资金的具体用途及分配比例，其中股权激励和员工持股计划各占20%，可转债转股占60%，具体如下：

序号

用途

拟回购资金总额（亿元）

1

股权激励

0.12-0.24

2

员工持股计划

0.12-0.24

3

转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券

0.36-0.72

合计

0.60-1.20

公司表示，若回购股份在3年内未能用于上述用途，未实施部分将依法注销，届时公司注册资本将相应减少。

股权结构与减持计划说明

按回购上限500.42万股测算，回购后公司库存股占总股本比例为0.47%，股份总数仍为10.55亿股，不会导致公司控制权变化或股权分布不符合上市条件。

此外，公司明确，董事、高级管理人员、控股股东及一致行动人、实际控制人、持股5%以上股东在未来3个月、6个月内暂无减持计划，若后续有减持安排将按规定披露。

风险提示：股价波动等因素或影响实施

公告提示四大风险：一是若股价持续超出23.98元/股上限，可能导致回购方案部分或全部无法实施；二是公司经营、财务状况若发生重大变化，可能终止回购；三是股权激励、员工持股计划或可转债转股若实施不足，可能导致回购股份无法全部使用；四是若未在法定期限内完成用途，未使用股份将被注销。

步长制药表示，本次回购基于对公司未来发展前景的信心，旨在稳定投资者预期，推动股价合理回归。公司将在回购期限内根据市场情况择机实施，并及时履行信息披露义务。

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