希荻微电子集团股份有限公司(证券代码:688173,简称“希荻微”)近日发布公告,就调整购买资产方案问询函进行回复,明确拟以现金方式收购深圳市诚芯微科技股份有限公司(简称“诚芯微”)100%股份,交易价格确定为3.1亿元。本次收购旨在通过整合双方在产品、技术、客户及供应链等方面的资源,进一步完善希荻微在电源管理芯片领域的全产业链布局,提升综合竞争力。
根据公告,诚芯微是一家专注于高性能电源管理芯片研发的国家高新技术企业,其核心技术覆盖AC-DCPSR控制技术、同步整流控制技术等,产品广泛应用于消费电子、汽车电子等领域。截至2025年12月31日,诚芯微拥有集成电路布图设计专有权42项、发明专利24项,2025年实现营业收入1.96亿元,净利润2311.90万元,超额完成评估预测目标。
希荻微表示,本次收购具有显著的协同效应。在产品品类方面,诚芯微的AC-DC芯片与公司现有DC-DC芯片形成互补,可覆盖从供电端到受电端的全流程电源管理需求;在技术研发方面,诚芯微的中高压DC-DC技术与公司低压技术形成协同,加速公司在汽车电子、工业电源等领域的拓展;在客户资源方面,诚芯微拥有3000余家消费电子客户及汽车电子领域先发优势,有助于希荻微分散客户集中风险,拓宽市场渠道。
交易对方承诺,诚芯微2025年、2026年、2027年实现的净利润分别不低于2200万元、2500万元和2800万元,三年累计不低于7500万元。若业绩未达标,交易对方将以现金方式进行补偿。此外,诚芯微实际控制人曹建林、曹松林承诺在交易完成后五年内不主动离职,并将以其收到的首期交易价款(扣税后)的15%购买希荻微股票,进一步绑定双方利益。
在资金安排上,希荻微拟通过自有资金(含超募资金)支付6200万元,自筹资金支付24800万元。截至2025年9月30日,公司货币资金及交易性金融资产合计7.41亿元,足以覆盖本次交易对价及后续资金需求。经测算,交易完成后公司资产负债率将从14.67%上升至29.41%,但并购贷款为十年期专项贷款,年化利率预计2.3%-3.5%,短期内对现金流压力较小。
希荻微同时提示,本次交易存在标的公司业绩不达预期、现金筹措不到位及业务整合协同效应不及预期等风险。公司将通过整合研发团队、共享供应链资源、优化销售渠道等措施,推动双方在技术、产品及市场层面的深度融合,确保收购目标实现。
本次收购完成后,诚芯微将成为希荻微全资子公司,公司资产规模、营业收入及利润水平有望得到显著提升。希荻微表示,此次交易符合公司战略发展规划,有助于快速吸收诚芯微的技术研发能力与客户资源,进一步巩固公司在模拟芯片领域的市场地位。