A股2.6万亿震荡，北向资金抄底这些股！一、盘面上：当前A股整体处于“政策托底+监管降温”的双重博弈格局，盘面呈现三大核心特征。从指数表现看，上证指数依托4100点整数关口窄幅波动，全市场2960只个股上涨，2301只个股下跌，涨跌比约1.3:1，涨停个股79家，跌停仅8家，赚钱效应集中于政策支持的核心主线，结构性特征显著。值得注意的是，沪深300ETF近期成交量持续高企，1月21日更是放出历史天量，印证国家队通过ETF压盘的决心，短期旨在打乱机构与游资抱团节奏，长期则引导市场向长线慢牛演进。二、板块分析：1. 半导体与国产算力：板块涨幅超2.8%，成为当日最强主线。受美国半导体关税落地催化，国产替代逻辑持续强化，叠加《“人工智能+制造”专项行动》政策加码，算力硬件与应用端双线爆发，机构预测2026年AI服务器出货量增速将达129%，HBM、液冷等细分领域供不应求。资金聚焦设备、封装测试等具备技术壁垒的细分领域，板块整体呈现“业绩兑现+政策红利”双重共振特征。2. 贵金属与资源品：国际金价突破4887美元/盎司创历史新高，伦银大涨至95.87美元/盎司，带动A股黄金、白银概念股同步走强。紫金矿业、山东黄金等标的获北向资金重点加仓，化工板块同步净流入85亿元，环氧丙烷、锂矿等细分概念表现突出。全球地缘政治紧张升级与美元指数回落，成为板块走强的核心催化剂，避险资金与顺周期资金形成合力。3. 新质生产力相关赛道：高端装备、新能源汽车产业链局部活跃，储能与深远海风电板块表现亮眼。2026年全球新增储能装机预计达438GWh，同比增长62%，国内容量电价机制完善后项目收益率稳定在6-12%，行业进入市场化盈利阶段；深远海风电关键技术突破叠加地方差异化定价落地，核心部件需求激增，亨通光电、阳光电源等标的持续受益。三、热点个股（一）半导体与AI全产业链浪潮信息（000977）：AI服务器绝对龙头，订单已锁定未来3年业绩，充分受益算力需求激增，北向资金持续加仓，是板块核心风向标。思特威-W（688213）：AI算力硬件核心标的，机构密集调研后股价稳步上行，国产算力替代浪潮下成长确定性拉满，近期获主力资金持续净流入。龙芯中科（688047）：国产CPU龙头，受半导体国产替代政策催化涨停，技术壁垒突出，中长期受益于“人工智能+制造”政策落地，成长空间广阔。（二）贵金属与资源品紫金矿业（601899）：全球矿产资源布局龙头，北向资金单日净流入7.2亿元，受益于国际金价创历史新高，铜、锌等有色金属价格同步走强，业绩弹性显著。山东黄金（600547）：国内黄金开采龙头，北向资金加仓5.6亿元，金价上涨叠加产能释放，2026年业绩预增预期强烈，估值修复空间广阔。南山铝业（600219）：高端铝加工龙头，汽车轻量化+航空航天材料出口量价齐升，2025年涨幅超40%，当前估值仍处低位，顺周期背景下有望持续受益。（三）储能与深远海风电宁德时代（300750）：全球储能龙头，订单议价能力突出，利润护城河稳固，海外光储一体化方案备受市场青睐，是储能板块核心压舱石。亨通光电（600487）：海缆核心供应商，深远海风电配套保障龙头，2025年股价涨幅超40%，项目密集并网期直接受益，政策与业绩双重支撑下成长确定性高。 阳光电源（300274）：储能系统解决方案提供商，全球市场份额领先，兼具技术优势与规模化产能，受益于全球储能装机量激增，业绩增速有望超行业平均水平。（四）新消费与高端制造出海链中国中免（601888）：免税消费龙头，获5家券商联合推荐，旅游复苏与消费升级双重驱动，中长期成长逻辑清晰，当前估值具备安全边际。巨星科技（002444）：境外收入占比95%，手工具+智能存储海外市占率领先，机构预测2026年净利润增速达19%，顺周期+出海双重逻辑共振，估值性价比突出。润丰股份（301035）：农药出海龙头，境外收入占比超99%，新兴市场拓展持续支撑业绩增长，低估值+高成长属性显著，获机构资金长期布局。