主要财务指标：本期利润216.65万元已实现收益7420万元

报告期内（2025年10月1日-12月31日），招商中证云计算ETF实现本期已实现收益7420.18万元，本期利润216.65万元，期末基金资产净值3.397亿元，期末基金份额净值1.7105元。

主要财务指标

报告期数据（单位：元）

本期已实现收益

74,201,781.21

本期利润

2,166,525.46

期末基金资产净值

339,685,914.20

期末基金份额净值

1.7105

基金净值表现：近三月超额收益0.22%一年跑赢基准1.81%

本报告期内，基金份额净值增长率为0.59%，同期业绩比较基准（中证云计算与大数据主题指数）收益率为0.37%，超额收益0.22%。拉长周期看，过去一年净值增长率53.73%，跑赢基准1.81个百分点，跟踪效果良好。

阶段

份额净值增长率

业绩比较基准收益率

超额收益（净值-基准）

过去三个月

0.59%

0.37%

0.22%

过去六个月

41.11%

40.57%

0.54%

过去一年

53.73%

51.92%

1.81%

投资策略与运作：紧跟指数高仓位运作计算机行业表现疲软

基金管理人表示，四季度财政政策积极发力，货币政策保持适度宽松，市场流动性充裕，结构性机会突出。申万一级行业中有色金属、石油石化、通信、国防军工涨幅居前，而医药生物、房地产、计算机行业表现疲软。本基金跟踪的中证云计算与大数据主题指数报告期内上涨0.37%，基金仓位保持较高水平，紧密跟踪指数表现。

业绩表现：四季度净值增长0.59%超额基准0.22%

报告期内，本基金份额净值增长率为0.59%，同期业绩比较基准收益率为0.37%，超额收益0.22%，完成了“日均跟踪偏离度绝对值控制在0.2%以内”的投资目标。

基金资产组合：权益投资占比98.57%现金及等价物仅0.81%

截至报告期末，基金总资产3.425亿元，其中权益投资（全部为股票）占比98.57%，银行存款和结算备付金合计占比0.81%，其他资产占比0.62%，固定收益、基金、衍生品等投资均为空白。

项目

金额（元）

占基金总资产比例

权益投资（股票）

337,614,080.08

98.57%

银行存款和结算备付金合计

2,773,051.64

0.81%

其他资产

2,108,065.64

0.62%

合计

342,495,197.36

100.00%

行业配置：信息技术占比69.73%制造业29.32%

指数投资方面，基金资产集中配置于信息传输、软件和信息技术服务业（69.73%）和制造业（29.32%），两者合计占基金资产净值的99.05%。积极投资部分占比仅0.34%，涉及采矿业、制造业等多个行业，但单个行业占比均不超过0.15%。

指数投资行业分布

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例

信息传输、软件和信息技术服务业

236,847,162.56

69.73%

制造业

99,601,856.43

29.32%

合计

336,449,018.99

99.05%

积极投资行业分布

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例

电力、热力、燃气及水生产和供应业

497,402.88

0.15%

制造业

499,291.86

0.15%

采矿业

74,707.92

0.02%

重仓股明细：金山办公占比5.79%前十持仓合计39.08%

指数投资前十名股票合计公允价值1.327亿元，占基金资产净值的39.08%。其中金山办公（5.79%）、中际旭创（5.40%）、新易盛（5.24%）位居前三，均为云计算与大数据产业链核心标的。

序号

股票代码

股票名称

公允价值（元）

占基金资产净值比例

1

688111

金山办公

19,681,958.72

5.79%

2

300308

中际旭创

18,336,600.00

5.40%

3

300502

新易盛

17,799,221.92

5.24%

4

000977

浪潮信息

17,691,890.40

5.21%

5

603019

中科曙光

14,096,344.00

4.15%

6

000938

紫光股份

13,511,304.00

3.98%

7

600570

恒生电子

12,547,344.60

3.69%

8

300442

润泽科技

11,880,000.00

3.50%

9

002261

拓维信息

11,414,204.00

3.36%

份额变动：净赎回8200万份赎回率达48.8%

报告期内基金份额大幅缩水，期初份额2.806亿份，期末降至1.986亿份，净赎回8200万份。其中总申购5500万份，总赎回1.37亿份，赎回率高达48.8%（总赎回/期初份额）。

项目

份额（份）

报告期期初基金份额总额

280,590,688.00

报告期期间总申购份额

55,000,000.00

报告期期间总赎回份额

137,000,000.00

报告期期末基金份额总额

198,590,688.00

持有人结构：单一投资者占比34.35%流动性风险需警惕

报告期末存在单一投资者持有基金份额6821.09万份，占比34.35%，达到20%以上。基金管理人提示，此类情况可能引发集中赎回风险，导致基金净值剧烈波动，甚至出现流动性风险，投资者需警惕无法及时赎回全部份额的可能。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。