价值投资日志 2026年，南方电网砸1800亿搞电网升级。南方电网刚刚宣布，2026年要投入1800亿元搞电网建设，这可是破了历史纪录的。这笔钱主要花在两个地方。第一是建设新型电力系统。第二是发展战略性新兴电力产业。一句话，国家在2026年要通过大规模砸钱，确保南方五省的供电不仅要够用，而且要能承载更高科技的产业落地。算力的尽头就是电力，如果电网不升级，这些高科技产业根本跑不起来。国家猛砸1800亿，本质上是在给南方的数字经济打地基，没有这些电力建设AI和算力就是空谈。这1800亿的投入直接给几个行业送去了硬核订单。首先是电力设备与材料行业，比如特高压电缆、变压器、开关柜，这些硬件需求量会暴涨。其次是电力自动化与传感器行业，因为电网要数字化，需要在电线上、设备上装成千上万个监测装置。再就是新型储能与充电桩配套产业，随着电网支持力度的加大，南方的充电网络和储能电站会迎来一波建设潮。最后是工业节能与能源管理软件行业，工厂需要配合电网进行用电调节，这会让帮企业省电、管电的软件和服务变得非常值钱。对普通人来说一定要看懂这个政策趋势。以下是跟南方电网保持长期合作，并已经拿到订单的十大核心供应商：1、国电南瑞：国内电网自动化领域的绝对龙头，行业地位稳固。其产品优势在于覆盖调度自动化、继电保护、配网自动化全产业链，技术实力领先。核心竞争力体现在研发投入持续高位、产品线完整度高、与电网客户深度绑定，在南方电网主网和配网自动化项目中占据核心份额。全年在手订单规模预计维持在1200-1300亿元区间。2、万马股份：电力电缆和特种电缆领域的重要企业，行业地位稳固。产品优势体现在电力电缆、特种电缆等产品，技术成熟度高。核心竞争力在于产品定制化能力强、市场响应速度快、与电网客户合作历史悠久，在南方电网配网线缆供应中持续中标。全年在手订单规模预计44-46亿元。3、许继电气：特高压直流输电和智能配网设备的重要供应商，行业地位位居前列。产品优势集中在直流输电换流阀、智能变电站保护设备等领域，技术成熟度高。核心竞争力在于特高压工程业绩丰富、产品可靠性强、与国网南网合作关系稳定，在南方电网特高压项目中承担关键设备供应。全年在手订单规模预计600-650亿元。4、四方股份：继电保护和配网自动化领域的核心企业，行业地位稳固。产品优势在于继电保护装置技术成熟、配网自动化系统集成能力强。核心竞争力体现在研发投入持续、产品可靠性高、与电网客户合作历史悠久，在南方电网继电保护市场占据重要份额。全年在手订单规模预计315-325亿元。5、中国西电：特高压输变电设备领域的龙头企业，行业地位突出。产品优势集中在特高压变压器、开关设备等一次设备，技术实力雄厚。核心竞争力在于特高压工程业绩丰富、产品线完整、品牌影响力强，在南方电网特高压项目中承担重要角色。全年在手订单规模预计80-85亿元。6、平高电气：高压开关和GIS组合电器领域的头部企业，行业地位领先。产品优势体现在高压开关设备技术成熟、产品系列齐全。核心竞争力在于特高压工程经验丰富、产品质量稳定、与电网客户合作关系稳固，在南方电网主网建设中份额稳定。全年在手订单规模预计440-450亿元。7、特变电工：全球特高压变压器领域的龙头企业，行业地位突出。产品优势集中在特高压变压器、电抗器等产品，技术实力全球领先。核心竞争力在于特高压工程业绩丰富、海外市场拓展能力强、成本控制能力优秀，在南方电网特高压工程中承担重要设备供应。全年在手订单规模预计860-900亿元。8、金盘科技：干式变压器和电力电子设备领域的领先企业，行业地位稳固。产品优势体现在干式变压器技术成熟、产品性能优异。核心竞争力在于产品定制化能力强、海外市场拓展能力突出、与数据中心等新兴行业客户合作紧密，在南方电网数据中心项目中获得订单。全年在手订单规模预计58-60亿元。9、亨通光电：电力电缆和光缆领域的龙头企业，行业地位突出。产品优势体现在特高压海缆、电力电缆等产品技术实力雄厚。核心竞争力在于特高压工程业绩丰富、产品线完整、品牌影响力强，在南方电网线缆框架招标中持续中标。全年在手订单规模预计220-230亿元。10、思源电气：高压开关和电力电子设备领域的头部企业，行业地位领先。产品优势体现在GIS组合电器、无功补偿装置等产品性能优异，性价比突出。核心竞争力在于产品线覆盖全面、海外市场拓展能力强、成本控制能力优秀，在南方电网框架招标中持续中标。全年在手订单规模预计315-325亿元。$特变电工(SH600089)$ $中国西电(SH601179)$ $思源电气(SZ002028)$