26年数据中心DRAM消耗量占70%0119南亚科+10%、华邦电+9.86%、旺宏+10%、力积电+9.93%，威刚+6.96%，群联+6.08%，上周五美光收盘+7.76%。根据TrendForce，2026年数据中心（包括传统数据中心和人工智能数据中心）将消耗全球所有存储制造商2026年生产的高端存储芯片的70%以上。CounterpointResearch表示AI巨头们已经买光了未来3年的DRAM产能，并且他们对于DRAM的支出没有限制。12月台股存储业绩不断提升，其中南亚科因DDR4涨价迅猛表现尤为亮眼，佰维存储业绩超预期，各家公司业绩层面进一步确认景气度，台积电经过过去三个月密集研究认为AI需求是真实的，指引未来三年capex显著增加。业绩线再度加强，AI产业高持续性+高增速确定性再次加强，高度重视业绩线+产业长逻辑，强call存储板块投资机遇。相关标的：存储模组：香农芯创、江波龙、佰维存储、开普云（金泰克）等存储芯片：兆易创新、澜起科技、东芯股份、普冉股份等半导体设备：中微公司、北方华创、拓荆科技等半导体材料：雅克科技、鼎龙股份、彤程新材、安集科技、兴森科技、天承科技、兴福电子等封测：长电科技、通富微电、汇成股份等风险提示：需求不及预期、研发进展不及预期