人形机器人爆发前夜！10大轴承龙头清单（珍藏版） 核心龙头如下： 1. 龙溪股份：关节轴承市占率超75%，与智元合资量产，自润滑轴承拿下特斯拉认证，2025年Q3斩获1.2亿元订单，单机价值8000元，确定性拉满。 2. 南方精工：RV减速器滚针轴承市占率超60%，供货特斯拉Optimus行星减速器核心部件，2024年相关收入3亿元，同比暴涨150%，2025年Q4量产在即。 3. 长盛轴承：自润滑轴承摩擦系数低至0.03，性能碾压国际竞品，绑定宇树科技，2025年Q1订单激增300%，成本较海外低35%，商业化速度领先。 4. 五洲新春：覆盖精密套圈、减速器轴承、丝杠全品类，通过特斯拉套圈认证，与杭州新剑合作，2025年Q1丝杠收入大涨120%，周产500台产能全开。 5. 国机精工：交叉滚子轴承精度达±1微米，背靠洛阳轴承研究所，批量供应埃斯顿、新松，工业转人形路径清晰。 6. 光洋股份：向宇树、智元小批量交付减速器轴承，收购银球科技补齐RV轴承短板，特斯拉送样稳步推进。 7. 雷迪克：布局C3级微型滚珠丝杠，适配灵巧手需求，与多家厂商合作，汽车轴承技术复用性强。 次核心/重点关注： 8. 万向钱潮：十字圆锥滚子轴承技术领先，2025年9月牵手特斯拉，2026年2月计划批量交付，剑指一级供应商。 9. 襄阳轴承：P4级关节轴承落地，2025年Q1斩获2000万元订单，与埃夫特、新松联合测试推进中。 10. 力星股份：掌握氮化硅陶瓷轴承核心技术，产品减重60%，70%收入供应国际巨头，间接供货特斯拉。 投资逻辑： 1. 单台人形机器人需20-40个旋转执行器，轴承为核心刚需，2030年全球减速器及配套轴承市场规模将破180亿美元。 2. 关节、RV减速器轴承技术壁垒高，头部企业市占率超60%，竞争格局清晰。 3. 高端轴承国产化率不足30%，国产龙头成本与认证优势显著，替代空间广阔。 4. 头部客户量产订单是业绩核心，人形业务收入占比≥5%成标的分化分水岭。 5. 2026年量产周期临近，产能匹配度与良率直接决定业绩弹性。 风险提示： 1. 谐波、行星、RV减速器技术路线未固化，或引发轴承需求结构调整，单一路线标的存波动风险。 2. 行业尚处产业化早期，特斯拉、智元等头部厂商量产进度不及预期，将导致相关企业业绩兑现滞后。