老美ALL IN 机器人 ！A股产业链能“躺赢”吗？这些环节才是真机会！老美力推机器人产业发展的消息推动相关概念股盘中大涨。美国商务部长卢特尼克近期密集会见 机器人 企业CEO，并表态"全力支持（all in）"行业发展，拟在2026年推出 机器人 专项行政命令 。这一动作的核心逻辑在于： 机器人 产业被美国视为继AI之后，大国科技博弈的下一个战略支点。其本质是试图通过政策杠杆激活产业生态，弥补在工业 机器人 渗透率（当前美国制造业机器人 密度仅为中国的60%）和民用场景落地上的短板 。iRobot单日暴涨74%，该公司2025年深陷经营危机（Q3净亏损扩大至1.2亿美元，裁员30%，亚马逊收购案流产），此次暴涨本质是政策托底预期的困境反转博弈。相较之下，特斯拉/ Teradyne等有技术壁垒的企业涨幅更为健康，显示资金真正认可的是人形 机器人 的商业化前景（Optimus量产在即）及核心设备商。老美方面全力开火支持机器人产业，背后的动机很明显，目前国内在人形机器人产业方面的发展势头全球领先，国内方面肯定会大力发展机器人产业，内外消息的共振下，今天A股的机器人板块有望逆势翻盘，再说了机器人板块中许多个股也调整了好长时间。具体关注哪些机会呢？核心零部件国产替代加速窗口（确定性最高）美国政策刺激全球 机器人 产能扩张，但中国在减速器（占整机成本35%）、高精度伺服系统等领域已实现技术突破 8。例如谐波减速器龙头（如 绿的谐波 ）精度达日本HD公司95%且价格低30%，将直接受益于全球供应链需求激增。根据产业调研，2025年国产减速器在特斯拉二供份额已超20%。特斯拉产业链的二次验证机会特斯拉人形 机器人 Optimus已进入B样测试阶段，A股供应商可分为两类：已定点企业：如线性执行器厂商（ 北特科技 ）、力矩传感器企业（ 柯力传感 ），订单能见度达2026年 ；技术对标企业：无框电机（ 鸣志电器 ）等具备技术代差的公司，估值体系将随行业景气度上移。场景落地的政策共振红利中国" 机器人 +"行动方案明确2025年制造业 机器人 密度达500台/万人（当前为392台）。结合美国政策催化，工业 机器人 系统集成商（如 埃斯顿 在新能源车焊装线市占率25%）及医疗康复 机器人 （ 翔宇医疗 ）将享受中美双重政策红利 。