价值投资日志 $光库科技(SZ300620)$ 【大摩大幅上调谷歌TPU产量预测：2027年达500万块 每50万块“外销”或增收130亿美元】在AI芯片的激烈竞赛中，谷歌的自研TPU正显露出挑战现有市场格局的巨大潜力。摩根士丹利12月1日发布的最新研报显示，谷歌自研AI芯片——TPU供应链的不确定性正在消退，未来两年产量预期呈爆炸式增长，这或许是谷歌准备向第三方大规模销售TPU芯片的早期信号。该行基于供应链端的最新排查，将谷歌TPU在2027年和2028年的产量预测大幅上调。2027年的预测从约300万块上调至约500万块，增幅约67%。谷歌TPU若开启“外销”模式，将为其开辟新的巨大收入来源。报告测算，每销售50万块TPU芯片，就有可能在2027年为谷歌增加约130亿美元的收入和0.40美元的每股收益光库为谷歌OCS提供代工+核心光器件，单台OCS对应价值约3万美元；TPU产量扩张下，机构预测其2026年OCS相关营收可达42-49亿元。