股市的本质就是炒预期！周四早盘锦囊，这些赛道的预期都很给力1. 阿里产业链：近日阿里巴巴在电话会议中明确表态，不排除在已承诺的三年3800亿元投资基础上追加额外投入，资金聚焦科技研发与产业链生态完善，相关上下游企业有望持续受益于资本赋能。2. 大消费：昨日盘后政策与舆论双轮驱动，工信部等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确2027年形成3个万亿级消费领域；人民日报、经济日报同步发文力挺内需扩张，叠加年底消费旺季临近，尾盘海欣食品、广百股份等个股已率先异动，板块景气度有望持续升温。3. 谷歌产业链：昨夜谷歌股价虽有调整，但未破5日线仍显强势，核心预期来自即将落地的最强AI芯片Ironwood——该芯片峰值算力对标英伟达B200，已获Anthropic数百亿美元订单，未来几周将全面上市。其规模化部署将带动光模块（中际旭创、新易盛）、OCS设备（腾景科技、光库科技）、液冷散热（英维克）等细分环节需求爆发，赛道确定性突出。4. 市场分化格局：昨日大盘震荡微跌0.15%，但深成指涨1.02%、创业板指涨2.14%、科创50涨0.99%，近3400只个股下跌，呈现“指数强、个股弱”的分化特征，反映当前市场分歧仍存，资金向核心主线集中的趋势明显。5. 量能隐忧待解：近3个交易日两市成交额维持在1.78-1.8万亿区间，缩量态势未改，市场仍以存量资金博弈为主。这种“无量震荡”格局难以长期持续，量能能否有效释放将成为后续行情突破的关键。6. 指数运行预判：技术面上，大盘上方面临跳空缺口阻力，下方有20周均线与3800点关口形成双重支撑，短线大概率延续震荡等待变盘。从周线看，当前形成“哑铃型K线组合”，体现下跌动能不足，即便后市出现调整，下行空间有限，若调整中打出背离信号，有望触发新的上行周期。值得关注的是，创业板指受AI算力主线驱动涨幅领先，中际旭创等龙头刷新历史新高，结构性机会集中于高景气赛道。个人观点，仅供参考！不作为投资建议。