AI电源板块轮动补涨，短期中期各有侧重AI硬件板块轮动至AI电源领域，短期欧陆通凭借谷歌概念，人气与弹性优于麦格米特；中期来看，麦格米特已向英伟达批量供货，业绩释放节奏领先（谷歌TPU明年上量）。建议结合投资周期理性布局，把握板块轮动机会。