根据证监会2023年8月份的数据，中国股市个人投资者占全部投资者的99.76%，其中持股市值在10万元以下的占87.87%，50万元以下的占96%。众所周知，有一些大户会使用许多个人账户来操盘以便掩盖行迹，这不是秘密。但是他们操持的每个账户如果持仓太少，所需要的账户数量就会太大，那不现实。所以，如果只数人头，显然，散户甚至小散户群体才是中国股市里投资者的主体。
散户最突出的特点除了资本规模小，水平能力普遍存在欠缺之外，还有投资行为容易受到情绪的影响，以及容易听风跟风以至于助涨助跌等突出弱点。很多散户受到自身投资理念的驱使和外在因素的影响，容易走向追求快赚大赚，遇到挫折又容易倾向于根据市场短期波动进行重仓短线频繁操作，因此很容易被有心者诱惑落入陷阱圈套。
与大户、游资类似，散户和散户也并不全都一样，也能区分为许多截然不同的小群体。从不同的视角看，这些不同小群体之间的差异还是非常明显的。
先从操盘独立性的角度看。有一些散户是靠着特殊渠道的信息和指示来操盘的，什么时候以什么价位买哪只个股，什么时候以什么价位卖出去，自己全然不必操心。只要会一点简单的操作，就可以稳赚不赔。这样的散户，是寄生散户。寄生散户的资金规模不能太大，否则人家带不动，也容易因为进出动静太大被察觉。可是也不会太小，因为即使最初很小也会很快就变得不那么小了。他们的确也是散户，是活得很滋润的一类散户。大家时常会看到揭露处罚他们的报道，但是没有人真的去彻底清剿他们，原因大家都懂。
寄生散户只是极少数，大多数散户都是独立散户，是凭着自己的理念、能力、经验和运气在操盘的。能在股市里生存下来的都很不容易，还能盈利，就更不容易。这本书说是写给散户的，其实只是写给独立散户的。至于寄生散户，好像没必要看这些，除非他们觉得自己的能力还没有得到充分施展，有必要花点力气再赚得更多些。
从炒股时间看，散户可以分为业余和日常两类。
日常散户并不全都是拿炒股当营生不干别的，只不过是时不时总会有大把的时间可以心无旁骛地泡在股市里罢了。日常散户中有的是自己有一些闲钱可以拿来用，有的是有人会给他钱随便他用，当然也有的就是以此为业靠此谋生了。股市里没有风吹日晒浪打雨淋，没有职场政治，没有上级下属地头蛇甚至不认天王老子，不需要应酬或是刻意逢迎谁，通常也不至于会得罪谁…有人说，当职业股民是天下最好的职业，就是基于这种感觉。
业余散户都另有主业，只能是抽空来股市里看看，不能泡在这里。现在人人有手机，手机上的看盘软件很方便，但也并不是人人都随时可以拿着手机看股票。有些业余散户会利用休假来股市里短期客串一下日常型股民，甚至有人似乎工作压力不大，可以在一段时间里把炒股当成主业，正业反而可以当成副业，但那大都是只能插曲，也有可能是试水，所以，业余和日常两种类型的划分，也并不绝对。
从投资理念、志向追求和操盘习惯看，散户大体上可以分为稳健、激进、从众三类。
稳健散户信奉“先要活着，才能赚钱”。他们都有自己基本成形的或是正在摸索中提高的习惯、经验和想法，通常只做比较有把握的操作，生性谨慎的散户或者是股龄较长的散户，很多都渐渐融入了这种类型。
激进散户信奉“风险越大，收益越高”，追求短时间高收益，很多时候甚至不惜火中取栗。这类散户追求刺激，赌性较重，尝到短期大赚的甜头以后，会迷恋上那种感觉，寻找能在短线超短线中速战获胜的宝典，乐此不疲。运气不佳或屡次吃过大亏以后，许多人会慢慢变得冷静、稳健起来，但如果运气爆棚本事也跟得上，资本规模一旦很快壮大起来，他们就是激进型游资的后备军，尽管这样的概率很低。
从众散户信奉“三人行必有我师”和“听人言，吃饱饭”。这类散户为数众多，以新股民和那些总是找不到感觉的老股民居多。因为总是吃亏，他们往往变得越来越虚心，经常愿意听各种股评、讲座，读各种书籍和攻略，参与各种交流、研讨，希望能从中找到方向获得营养，然后通常会真的有所实践。有人说，在股市里从众是通向地狱最廉价的门票，亏损较多的散户也的确大都是来自于这个群体。
从投入资金的规模看，散户可以分为小散户和大散户。资金规模不足百万的都是小散户；资金规模达到了百万以上，就成了大散户。大小散户在投资标的选择、投资的知识阅历和心理状态、操盘的追求和习惯手法等诸多方面都有显著差异，这不仅由资金规模决定，更由投资阅历决定。前面所说稳健、激进、从众三类散户，在小散户中都可以遇到，但是在大散户中很难找到从众散户，基本上要么是激进的，要么就是稳健的。他们的操盘手法有的激烈凶悍，有的隐晦温和，但是在对任何一只个股下手之前，总是十分谨慎，考虑很全面，讲究下手的时机，减仓清盘从来都十分果断。从他们中不但找不到从众的，连激进的都并不很多，这并非偶然。除非入市的起点原本就很高，通常大量散户在成为大散户之前，或快或慢都已经被市场淘汰得差不多了，能通过自己的努力和逐渐积累从小散户成长起来进入大散户行列的，已经是佼佼者。
大散户资金规模大了，也会面临进出是否方便的困扰，但可供选用的解决方式有很多。由于不会像大户那样翅膀沉重，也不会试图跑到哪里去过坐庄的瘾头，所以，这个问题对他们通常算不上太大的问题。
尽管并不容易，但是从总体上看，散户在股市里还是活得比大户甚至游资们都轻松潇洒得多。毕竟自己的钱自己说了算，想买想卖都在自己的一念之间。即使是资本相对雄厚一些需要请专业人士来帮忙操盘的牛散，也拥有独立决策的完整权力，可以让别人完全无法摸到自己的脉搏。散户的资本规模小，尽管是劣势，但也因此进出场自由，而且可以不留痕迹。想进，随时可以买入；想出，动动手指而已，谁也拦不住。不动如山，动如脱兔，在股市里只有散户特别是中散小散们办得到。大户行吗？游资行吗？
散户在股市里有没有对头？
有人说，股市的某些规则是散户的对头。股市似乎一直在压缩散户的生存空间，“去散户化”的主张历久不懈，这不是秘密。但是规则就是规则，规则连同突破规则的有意无意的违规合在一起，就是散户在股市里的生存空间。散户要做的只能是适应这个空间里合理合规的以及不合理不合规的一切，在其中里寻找生存发展之道。把规则当对头除了搞坏自己的心态、情绪，会有什么积极作用吗？打铁还要自身硬。自身过硬了，随便在怎样不利的空间里都能生存能发展。
那么多的人都在崇敬毛泽东。除了他的品格，他的贡献，单看看他的生存环境吧。掌握着政权和枪杆子的强大敌人一直在围追堵截痛下杀手，连他的亲人都不放过，这还不算完，特别是在早期，他在党内军内所面临的一切，对他也并不都有利，都友好。他曾经两度被排挤出中央领导机构，也曾经两度被剥夺军事指挥权。他抱怨过吗？抱怨有什么用吗？他的成功是基于他自身的强大，也离不开敌人的强大，没有强大的敌人也没办法成就伟大的毛泽东。
哪怕只是伟人的身影咱们小散也远远无法去相提并论，但是人间万事的道理全都是相通的。外在的一切都是咱们的生存环境，甚至全都是磨刀石，能不能适应，是把自己砸得头破血流还是磨砺成一把尖刀利刃，其实真的全在于我们自己。
有人说主力、庄家甚至游资，他们全都是散户的对头。有哪个散户不是栽在他们手里？散户的钱不是都被他们给赚走了吗？他们不是专对着散户下手吗？会这样看问题的深层次原因其实是缺乏自信。
不论是多么不堪的大户，哪怕只是游资，如果某一个具体的散户真的被他盯住了，痛下杀手，那个被他盯住的散户的确会难逃一劫。事实上，从交易所从券商那里，只要肯花钱，谁都能拿到散户的操作信息，这也不是秘密。但是，那些所谓的对头如果不是有极其特殊的缘由，通常都不屑于对着哪个具体的小散下手，因为那样做会得不偿失。散户实在太瘦小，不能解馋更不能解饿，就好比大海里一头专吃小鱼小虾的巨鲸，它可以去鲸吞一大群小鱼小虾，但是会去盯住特定的哪一只小鱼小虾吗？就算想玩一玩也不会那样去玩。
大户游资们能做并且通常总在做的，就是搭起台子，热热闹闹敲起锣鼓点儿奏起音乐，把一出好戏渐渐推向高潮。而在这同时，他们时不时就会下网去捞上一把。一网下去能捞到多少能捞到谁，他们自己说了不算，全看咱们小散怎样应对。看不上那个台子，不去凑那个热闹，谁能奈何到你？觉察到危险来临，及时抽身而退，谁也拿咱们没有招。就因为咱们是散户，跑得快是咱们与生俱来的压箱底绝技。见到哪里热闹就往跟前儿凑，一看就上瘾，旁边有啥动境都觉察不到了，被人家一网套住了手脚还在幻想，或许不必过多久那个网扣自己就会松开…如此这般吃了大亏，该怨谁？人家要抓的就是你这样的，不抓你又去抓谁？
散户在股市里真正的对头其实只有一个，唯一的一个，那就是自己。自己的理念目标，自己的精力条件，自己的学养能力，自己的心性习惯，自己的修养意志，每个散户自己的一切一切，在股市里都注定要时刻面对全面的终极考验。自己强大了，必定能战胜一切；自己有软肋，市场自会明察秋毫，一丝一毫都不会放过。
散户在股市里会赚还是会赔，当然与市场行情关系极大，但归根结底还是个人的原因。看一波牛市过后的统计数字，散户盈利的比例真的并不低，这也是散户能生存在股市里的重要原因之一。再看熊市里的统计，大多数散户都在赔钱，但是如果拿来和公募基金的盈亏比例比比看，散户交出的成绩单也逊色不了太多。散户身在牛市还会赔钱的，没地方去甩锅，就算是轻信了别人轻信了消息，归根到底也还是自己决定，自己下手，说起来，比起大户常常被对手或是被自己身边的宵小之辈算计而赔大钱，还是有理由可以感到欣慰的。
许多人都在说，所有庄家的所有成功，无一例外，全都是建立在散户的判断错误和行动错误之上的。
许多人都在说，股市其实是一个狩猎场。是收获猎物还是成为猎物，与手里掌握的资本多寡并没有什么必然联系。这里不分什么大户散户，只有赢家和输家，输赢全在于自己。本事够了，抛石子甩竹签也能猎取一些林蛙树雀。本事不济，挽强弓用利箭也难免倒在别人的屠龙刀下。
大户很难针对特定的散户下手，散户相互之间也绝对不会有谁刻意针对谁下手，因为即使有人想这样做也困难重重。这样一来，散户反而成了股市里生存环境最好的一个群体，这的确是一个客观事实，绝非虚言。散户在股市里的这个唯一对手，是一个不论在怎样的情况下都必定绝对不会算计自己，不会出卖自己，不会刻意误导自己坑害自己的对手。不仅仅是在股市里，哪怕是在生活中，在职场上，在社会上，有谁能奢望获得这样的生存环境吗？
说股市里的散户是生存环境最好最幸福的一个群体，真的一点都不为过。而那些大散户，那些牛散，如果能时刻谨慎，始终保持低调，别引起任何人的注意，就会是散户这个幸福群体中最幸福的人，因为他们不仅没有恶意对手，而且还拥有相当的实力，足以在必要的时候自救。
散户在股市里需要做的全部事情，只有学习、历练和修炼这三件，再无其他。学习，包括阅读，观察、思考、探究、揣摩和领悟等等；历练，包括经历，实践，积累经验，淬炼心性，磨练意志等等；修炼，是校正理念，洗涤心灵，提升心智，升华境界。这三件事缺一不可，并且互相贯穿融合，互为基础。全都做到位了，盈利注定是必然会获得的收获之一。贯穿这本书始终的，其实就只有这三件事。
散户该做的这三件事，哪一件都很不轻松，很不容易，没有捷径也没有诀窍，都只能并且必须踏踏实实地付出艰苦的持久努力。在努力的过程中，散户必定能渐渐成长，壮大，直到变得强大，强大到能够越来越经常地战胜自己。
散户只要能战胜自己，就会无敌于股市。这个无敌不是见到谁就能把谁给吞了，而是任凭多么强大的力量拿出什么招数，都无法撼动自己，无法奈何自己。能够战胜自己的散户在股市里必定是无敌的，这确切无疑。同样确切无疑的是，这很难很难很难，但是只要不懈努力，这个境界就一定能够达到，因为前面不存在任何不可逾越的障碍，除非这个障碍是来自于自己的。
散户可以分为嫩手、熟手和高手三个层次。嫩是稚嫩；熟是成熟；高是高明。这种划分与股龄长短赔赚多少都毫无关联，衡量的尺子是对股市里各种现象的认知和辨识水平（以后就简称为水平），掌控和处置能力（以后就简称为能力），水平是能力的基础，要通过学习和历练获得，能力要靠历练去积累和提升，这种特定含义的水平加上能力又可以合称为本事。在这本书里咱们约定，凡是使用这种特定含义的水平、能力、本事就用粗体字表示；不使用粗体，就是这些词的本义。
认知是针对市场和个股的一般运动规律。辨识是针对从大盘到个股，从短期直到中长期的各种盘面动向，以及隐含在盘面动向背后的逻辑。水平是散户生存于股市一刻都无法离开的基础，要靠学习并且通过历练来提升，这本书的上篇四章能够为散户朋友们提升水平发挥一些有益的作用。
掌控是针对自身，既针对自身的情绪和行为，也针对自己可以支配的资金和握在手里的股票。处置是应对各种盘面现象的举措。能力要靠历练和修炼来提升，这本书的下篇五章能够为散户朋友们提升能力发挥一些有益的作用。
初入股市，几乎人人都是嫩手，或许有人天赋异禀加上运气爆棚，来了就是高手，但那必定极为特殊，咱们说一般的道理不能盯着这样的特殊人去说事儿。
嫩手的水平和能力都比较稚嫩，并且根本没有办法仅仅靠股龄的增长而自然提升，非花大力气下苦功夫不可。水平是必备基础条件，基础不牢固，一些都谈不上。而能力则是关键。到了能够准确捕捉个股上涨的机会，大盘涨，你在赚，也基本上具备了对于风险临近的敏锐感知，大盘跌，你能不赔或是极少赔，至少能在赔得很少的时候就及时脱身，并且经过不止三两次较大级别大盘涨跌的考验，总是能做得到，不会有失手，才可以说自己已经晋级成为熟手，已经告别嫩手的层次了。
散户特别是小散成为熟手，是一件非常不容易的事情，因为小散除了水平和能力，没有其他任何可以依靠的力量。熟手能在大盘走势不济的时候保证让自己不会赔，一旦达到了这个层次，就完全摆脱了被收割的处境。谁都知道这不会是终点，一旦有谁达到了这个层次，他必然会去追求更高的层次，努力让自己成为高手，没有人会止步不前。
高手的高明之处在于总能敏锐感知风险，及时捕捉机会，仅仅凭借自身的本事就能在大盘走势不济的情况下也持续盈利，并且钱袋不会缩水只会不断鼓胀。偶尔三次五次做得到不算数，要一直做得到，始终做得到。总能做到这一步就是高手，不需要谁来承认，没有人知道没有人认可其实才更好，市场自然会给自己颁奖，不断地颁奖颁奖再颁奖。不慕虚荣安于锦衣夜行是一种境界，是一种比较高级的境界，在哪儿都会比较安全，而安全高于一切。高手理应追求这样的境界。
能进入股市成为散户的，每个人各自都有自己的不俗之处，都有最终成为高手的潜在可能。能不能走到那一步，全在自己，全看自己追求什么，怎样去做。
——节录自张纪著《炒股》第一集，发布在《360doc个人图书馆》、《原创力文档》、《道客88》等网络文库