楼市里正在上演一种很多人意想不到的局面。早些年，大家主动贷款买房，是害怕错过房价上涨的红利；而现在，一部分手握房产的业主，反而需要额外借钱，才能顺利把房子卖掉。

房价涨涨跌跌，本身就是市场常态，很多人早有心理准备。真正让不少高位购房者难以接受的，是一个残酷现实：卖房拿到的钱，甚至不够结清剩余房贷。

直到中介算清账单那一刻他们才醒悟，这套房子早已不是保值资产，而是一份背负着高杠杆的债务合约。

有这样一个真实案例：一位购房者从2019年开始偿还房贷，几年下来累计还款接近百万元。可这套当初接近400万买入的房子，如今市场估值跌到220万左右。

全部卖掉之后，到手资金不足以还清贷款，算总账，非但没有攒下资产，还得额外拿出十几万填补缺口。

楼市预期反转，高位上车的家庭压力凸显

把时间拉回2019年前后，一线城市核心地段的小两居，总价400万是很常见的。

那时候很多年轻人恰逢结婚、生子，凑出积攒多年的首付，再签下大额房贷。大家普遍抱着一个想法，住房是刚需，早买早安心。

到2021年，不少一线近郊的房源总价200多万，成为很多普通家庭觉得勉强可以承受的选择。谁也没有料到，后续市场风向发生巨大转变。

2026年10月发布的70城房价数据清晰可见，二线、三线城市二手房价格持续同比下行。其中二线城市跌幅4.5%，三线城市跌幅达到5.4%。

单纯看跌幅数字，体感不算强烈，但对于高杠杆买房的家庭，冲击会被成倍放大。

一套400万购入的房产，如果市价缩水至220万，资产直接蒸发180万。当初首付三成，意味着前期投入的首付、多年月供全部被吞噬，债务却依旧存在。

央行同期的统计数据，也印证了市场的变化。截至8月末，全国个人住房贷款余额35.91万亿元，同比下降4.1%。

简单来说，新增房贷变少，选择提前还贷的人持续增多，整个房贷的总规模在收缩。

愿意主动加杠杆买房的人群越来越少，更多人想办法降低负债。这不是大家突然变得保守，而是亲身经历市场变化之后，做出的理性调整。

一线城市近郊，类似的负债卖房案例并不少见。有人2021年花费203万购房，现在房子估值只剩100万，剩余贷款还有120万。

交易逻辑很残酷：房子卖给买家收回100万，业主自己还要再拿出20万交给银行，才能结清贷款完成过户。

多年辛苦攒下的工资，先是变成首付，之后持续用来偿还月供。到头来本金全部亏空，身上还多出一笔欠款。

这时候大家才读懂，经济学里常说的“负资产”，不再是遥远的概念，而是落在自己账单上实实在在的数字。

三线城市同样面临这个难题。不少房源挂牌很久，也有买家表达意向，交易却卡在解押环节。

想要过户，必须先凑齐资金结清银行抵押，动辄十几万的缺口，让很多本就资金紧张的业主一筹莫展。

手里没有多余流动资金，再去借钱解押，利息成本、心理压力都会很重。房子挂在中介平台，看似是名下资产，能不能顺利成交，要看能不能凑出解押资金。

负资产不是绝境，守住现金流是第一要务

听到“负资产”三个字，很多人第一反应就是彻底被套牢。其实住房抵押的规则之下，事情并非走到完全无解的地步。

对于已经陷入这种困境的家庭，首要原则不是急于抛售，而是优先保住家庭现金流。

盲目借钱解押卖房，很容易陷入新的债务循环。如果本身收入稳定，能够持续承担月供，结合自身居住需求，持有观望也是一种选择。

如果收入下滑、压力难以为继，再综合评估卖房、协商还款等方案。

对于打算买房的普通人，这个现象也敲响警钟。过去买房优先看增值潜力，现在买房，更要掂量自己的长期负债承受能力。

买房不再是稳赚的投资，它是一笔持续十几年、几十年的长期负债，一定要匹配自己的收入水平。

楼市逻辑已经彻底改变，普涨时代一去不返。不管是准备买房的刚需，还是手握房产的业主，都要放下房价只会上涨的固有认知，理性看待房产的价值和风险。