景气拐点确认！DRAM、NAND同步涨价，存储产业链梳理

佰维存储公告印证存储上行周期，AI算力、云厂商需求拉动DRAM、NAND价格显著上涨。公司推进FOMS、CMC、OEC先进封装与存算合封，切入AI算力赛道；叠加已完成2.5亿回购注销，实控人再提议2~2.5亿回购注销，叠加现金分红，双重利好催化板块。

本轮由AI服务器需求驱动，区别于过往消费电子周期，成长属性更强，板块将分化，优先利好绑定算力、具备自研+先进封测能力标的。核心标的：佰维存储（设计+模组+封测一体化）、兆易创新（NOR/MCU+自研DRAM）、江波龙（企业级存储模组）、深科技（长鑫核心封测伙伴）、北京君正（车规存储）、长电科技（HBM/存算合封封测龙头）、东芯股份、普冉股份（利基存储国产替代）。

不过存储强周期属性，原厂扩产、AI资本开支不及预期、价格战均可能打断上行，回购尚需审议。