网传的ODM专家调研，NAND怎么感觉和最近看到的现货趋势不太一样？$闪迪(SNDK)$“2026 下半年：DRAM 和 NAND 满足率大约都在 80% 左右，相对较好。2027 年：供给非常紧张，DRAM 实际供给率约 70%，NAND 供给率可能不超过 60%，是近期供应低点。恶化原因：部分大型 CSP（xAI、亚马逊、微软等）在原计划外追加 2027 年订单，扰乱原有供需平衡，导致竞争加剧、价格上涨。大型 CSP 通常在前一年第二季度末、第三季度开始前确定是否追加次年订单”“价格趋势 DDR5：2026 年价格大幅上涨，尤其 64GB、96GB、128GB 高容量产品；2027–2028 年、特别是 2027 年增长非常强劲。 三星同规格定价通常比美光略低，2027 年 64/96/128GB DDR5 三星价格预计比美光低 1%–2%。 美光 DDR5 64GB 模组 2026 年目前约 3,300 美元，预计 2027 年在此基础上增长约 20%。 该预测基于当前合约价及与供应商每两周沟通的方向性判断，并非已签 LTA——公司目前签不到 LTA，也未锁定 2027 年采购量或价格；LTA 多由大型 CSP 或戴尔、惠普等 OEM 签，其协议价预计低于 ODM 预测的合约价。 价格可见度有限：基本只能看清当前季度，半年后仅靠与供应商协商获得方向性判断；CSP 因竞争关系不会分享其与内存原厂的采购价”$兆易创新(SH603986)$ $长鑫科技(SH688825)$同时提到很多客户拿不到足够的dram，都在等后面供应上来再把容量补回来。