9月3日（周四）午休复盘今天上午A股三大指数都是小涨，沪指涨了0.43%，报3958.19点，深成指涨0.39%，创业板指也涨0.43%，不过科创50微跌0.04%，北证50跌了1.13%。两市半日成交10987亿，比昨天缩了超过1100亿，量能缩得挺明显，说明资金有点犹豫。盘面上，培育钻石、保险、贵金属、航运港口、退税商店、电机这些板块涨幅居前；而饲料、种植业、养殖业、猪肉概念、地面兵装、乳业表现拉胯，领跌市场。上涨家数2178家，下跌3168家，涨停43只，赚钱效应一般。异动方面，旅游及景区、影视院线、CPO概念、银行Ⅱ、机器人执行器、证券Ⅱ、航运港口、退税商店、一般零售、培育钻石、光通信模块、液冷服务器这些板块都有资金折腾。今天最强板块里，液冷服务器有5家涨停，站稳5日线8天了；新能源车也有5家涨停；机器人概念7家涨停；人形机器人5家涨停，其中鸣志电器早盘冲了一波；通用设备2家涨停，也站稳5日线8天。涨停的金帝股份在好几个板块里都出现了，属于多概念叠加。今日要闻方面，昨晚一堆高位牛股集体发风险提示和异常波动公告，今天开盘就一字跌停，这种高位股风险释放要小心。另外，三星电机签了大约1.07万亿韩元的AI服务器MLCC长约，创历史单笔纪录，MLCC赛道景气往上走，机构建议关注订单溢出和国产替代。还有，知名牛散章建平退出了中际旭创前十大股东，这个信号得留意。经济日报发文说国际粮价上涨难撼中国饭碗，粮食安全有保障。机构观点方面：中信证券说AI在重构证券投资决策入口，从信息展示走向任务执行和资产经营，看好金融信息平台、财富管理闭环和金融IT公司。中金公司看好AI算力集群扩容下光通信散热赛道的高成长性，重点关注光模块VC、液冷Cage及共封装交换机液冷机会。华泰证券建议优先关注业绩能见度高的方向，比如通信设备、半导体设备/材料、PCB，其次看AI应用重估。中信建投说电力设备及新能源行业景气兑现但估值压低，大储、户储、锂电材料业绩增长兑现，估值回落值得关注，还看好国产燃气轮机、AIDC、欧洲海风订单变化。国金证券持续看好AI算力硬件、半导体自主可控及端侧AI创新，尤其是AI-PCB、覆铜板及上游，还有设备材料国产替代。中泰证券认为医药行业结构性盈利修复延续，二季度扣非净利大增，九月聚焦创新药商业化、BD与CXO方向，也关注医疗器械、药店、原料药等低估值方向。风险提示：今天缩量明显，说明追高意愿不强，而且高位股批量跌停，题材轮动快，别乱追涨。培育钻石、液冷服务器这些今天强势的板块，持续性还得观察，明天可能就换方向。中际旭创股东变动、三星电机MLCC涨价这些消息刺激的个股，波动会比较大，注意仓位控制。大盘指数虽然红着，但下跌家数更多，说明是结构性行情，操作上还是谨慎点，别满仓干，留点子弹应对不确定性。