三则重磅消息来袭，行情迎来关键博弈海外：美国就业数据偏强，30年期美债收益率再度走高，全球定价锚紧绷，AI、创新药等高估值成长股持续受估值压制，重点观察收益率能否回落至5.2%下方 。国内地产新政落地：上海外环外二套首付降到15%，新增贷款补贴+加码以旧换新，置换家庭最高补贴8万元。利好地产链、建材家居家电；属于托底政策，适合分歧低吸，不要追高。台积电A16（1.6nm）工艺完成验证，Q4计划量产，背面供电新技术带动设备、材料、先进封测产业预期提升；注意只是中长期产业催化，短期容易冲高回落。盘面：昨天缩量守住20日均线弱势修复；反弹想要走得远，需要成交量放大+半导体科技主线发力。若有效跌破20日均线，则注意控仓；医药板块警惕利好兑现分化风险。