昨晚美股三大指数受公布的7月CPI数据完全符合市场预期影响集体上涨，光通信和半导体存储芯片股普涨，其中Lumentum涨超13%，Coherent涨超8%，希捷科技涨超7%，康宁和闪迪涨超5%。另外受马斯克放出AI业务重磅预期影响，SpaceX股价涨超9%，市场重新定价不再单纯把它当作卫星发色+星链运营商，而是太空算力+AI大模型标的，估值逻辑直接上修，大摩给出极端牛市情景目标价600美元，间接带动算力/CPO板块情绪发酵。
商品市场方面，国际金价回升而布伦特原油价格小幅回落，在9月加息概率明显回落的情况下，10年期美债收益率短线下行，美元指数小幅走弱。
昨天A股缩量上涨，今天A股怎么走？个人观点认为，昨天大盘走势该弱不弱，主力机构提前押注美经济数据的利好预期积极做多科技成长股，今天就要看场外资金是否愿意进场提升市场的做多情绪维持多头上攻的持续性，预计指数将在3930点至3975点之间波动的概率较大，不过值得注意的是，如果量能继续萎缩，A股先于美股反弹之后有可能今天会出现冲高回落的走势从该弱不弱切换到该强不强的调整模式。
今天个人还是要根据市场情绪的变化应对调整自己的交易策略，原则上持仓结构以攻代守为主，集中向以光模块和半导体国产替代概念龙头为代表的AI算力硬件方向靠拢，持仓比例不易过高有利于滚动操作。
针对前期市场热点主线不明确的状况，随着经济宽松大环境的进一步落定，政策面也会进一步倾斜更有利于提高成长性行业的估值空间，未来市场最强主线还是会以大科技领域的细分赛道为主，防御性行业将会相对受限，今天就观察AI算力硬件+AI应用VS房地产+影视院线+白酒+休闲食品哪方更强？有色金属和创新药方向能否继续上涨，说到底如果量能萎缩市场流动性受限，不足以支持多个热点持久运行还是会以快速轮动反复横跳为主。