研报内容仅供参考，据此入市，风险自担

大家好，我是郑说市，在这里给大家分享热门的研报资料（素材来源于官方媒体、网络新闻）

此前铜缆高速连接概念获得资金爆炒，沃尔核材和神宇股份等个股都走出了翻倍行情。

高速铜缆相比光通信具有成本低、功耗低、易于布线和维护等优势，但也存在一个较为致命的弱点，就是铜缆很容易受到电磁干扰影响。

因此在高速铜缆快速导入AI服务器的背景下，电磁屏蔽材料是核心预期差，铜缆很容易受到电磁干扰影响（而光纤几乎不受影响）。

以英伟达GB200为代表的AI整机服务器是一套高度复杂的电气系统，但未来却将面临着电磁干扰的威胁。在AI服务器的激烈竞争中，如果不能有效抵抗电磁干扰，将导致使用寿命缩短、额外成本增加，甚至影响研发进度和企业竞争力。

因此，电磁屏蔽材料在铜互联AI服务器中的应用变得至关重要。

尽管市场已经高度关注铜缆线材和连接器供应商，但电磁屏蔽材料这一细分赛道却被多数投资者忽视。我们认为，随着AI服务器对电磁屏蔽材料需求的增加，这一领域将迎来巨大的市场增量，成为GB200赛道中与铜互联相伴而生的核心预期差。

为此我对市场进行深度研究复盘后整理出“电磁屏蔽”材料八朵金花，尤其看好最后一家。

第一家，方邦股份：国内屏蔽材料供应商，份额国内第一，全球第二。

第二家，沃特股份：公司可以为高频通讯行业客户提供满足高速信号传输、电磁屏蔽、LDS加工、热量管理、轻量化等不同功能需求的高分子材料方案。

第三家，正业科技：公司生产的电磁屏蔽膜、覆盖膜等高端新材料主要应用于PCB、FPC等领域,是FPC的重要原材料。

第四家，航天智造：公司自主研发的电磁波屏蔽膜产品应用于手机、平板电脑等电子设备电磁波屏蔽领域

第五家，博威合金：与华为合作电磁屏蔽材料。

第六家，隆扬电子：公司是一家电磁屏蔽材料专业制造商，主要从事电磁屏蔽材料的研发、生产和销传

第七家：AI 行业的发展和应用，对算力基础设施提出更高的要求，同时将会对散热及电磁屏蔽解决方案提出更高的需求，给终端带来新的机遇，公司也将从中受益。

最后一家，值得重点关注

1，公司量产产品主要为电磁屏蔽膜和各类铜箔。

2，公司在全球电磁屏蔽膜市场占有率超过20%，位居国内第一、全球第二。

3，经过长时间调整，目前被严重低估，现阶段筹码非常集中，近期持续的出现倍量+堆量主力抢筹明显，并以涨停形式突破压力成为上升趋势，有望上涨5到10倍。

最后两家最具潜力，也是我最看好的，

风险提示：以上内容仅供参考和学习使用，不作为买卖依据，投资者应当根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。市场有风险，投资需谨慎！

免责声明：以上内容（包括但不限于图片、文章、音视频等）及操作仅供参考，不指导买卖，不保证收益，投资者应独立决策并自担风险。

两家

↓↓