12月19号日本加息日本埋了30年的金融炸药，很可能要爆，可能会让全球爆发一次堪比次贷危机额度黑天鹅事件。一旦加息落地，全球的股票，基金，虚拟货币，黄金等资产将暴跌。日币是全球最大的套利货币，根据数据显示，1992年2月份开始，日本首推0利率，2016年开始负利率，一直到2024年12月份才退出。在25年间，你可以从日本零成本借钱，比如：你借走100万日元，换成美元存在银行5%利息，等到还款时再还日元，你就赚5%（假设不考虑汇率变化），那么市场会通过这种模式疯狂套利。有数据显示，市场大约4万亿美元的日元套利资金，相当于全球年GDP的3.5%，这些套利的资金，流入美股，虚拟货币，黄金等，日元不断向市场放水，形成了强大的流动性，撑起了全球近十年来的资产泡沫。12月19日高市早苗如果真的决定加息，等于把水龙头关闭，全球流动性突然消失，那么机构用杠杆买来的资产，只有把资产抛掉。资金回流到日本，资产就会暴跌。11.28号，日本内务省公布了一组通胀数据，核心CPI同比涨2.8%，数据打破了20年通缩。之前日本靠零利率刺激消费，近年日币持续下跌，2020年usdjpy年均价100，当前为155，创下近10个月新高，日本是进口大国，日元一旦贬值，进口粮食，工业用品原材料等各种大宗物资将会涨价，因为本国货币贬值进口货物会更贵价，目前日本国内百姓抗议，日本政府不得不进行干预。1995年日本GDP为5万亿美元，到了2021年5万亿美元，2024年4万亿，30年不涨反跌，长期零利率，让企业没有动力创新，银行赚不到钱也不会发放贷款，政府收入降低，只有不断的发债借钱，日本政府总借款9.8万亿美元的国债，GDP占比265%，10年期国债收益率为1.825%，为金融危机以来的最高点，40年期3.747%，创下了历史峰值。每年的利息支出2681亿美元。占比财政收入一半。2024年日本赤字达到2347亿美元。结论：日本不加息，很难，加息，会更艰难。两难的局面，大概率将两害相权取其轻：大概率降息。约4万亿美元的套利资金，如撤退，会通过三个链条影响全球：1:日元资金，相当于美股的隐形接盘侠，美股有超过一万亿美元，日本目前持有美债为37万亿美元，日本机构抛美债，美债跌，国债收益率涨，那么借贷成本会涨，举例：2023年硅谷银行倒闭因为利率涨太快，而这次规模为当时的10倍以上，2：日元升值，加息后日元会涨，之前用零成本借来的日元买资产会抛售还债，会引起资产暴跌。3，日本的股市，债市，汇市都会有较大冲击，中国有12万家企业和日本有生意往来，出口订单都会受到影响。